Добрый и жизнерадостный Якоб живёт с отцом-сапожником и матерью-зеленщицей. Все знают, что он вежливый мальчик и никогда не откажет в помощи. Якоб с удовольствием ходит на рынок, чтобы помогать матери продавать зелень. Именно там однажды он встретил старушку, которая попросила его донести покупки до дома.
К несчастью Якоба, старушка оказалась злой колдуньей, решившей стать повелительницей мира. Для колдовского ритуала ей нужен ребёнок с добрым сердцем, такой как Якоб. Но когда мальчик отказывается помогать колдунье, она превращает его в уродливого карлика…