Молодой беззаботный волк по имени Серый уверен, что его жизнь удалась. Скоро он станет вожаком стаи, да и любимая волчица Бьянка вот-вот согласится быть его женой. Но не тут-то было. Оказывается, за место вожака еще придется побороться с серьезным противником. Да и Бьянка не готова выйти замуж за Серого, ведь он такой легкомысленный.

Расстроенный Серый понимает, что ему срочно надо меняться. Обратившись за помощью к Зайчихе-гадалке, он получает волшебное зелье. Серый уверен, оно поможет ему вернуть Бьянку и занять место вожака. Зайчиха не обманула – Серый действительно изменился. Но как! Он превратился в… Барана! И пришлось Серому поселиться в овечьей деревне. А овцы-то и не подозревают, кто живет рядом с ними. Еще и волки решили напасть на деревню… Чем же закончится эта история?